A agência de classificação de risco Fitch rebaixou as notas de crédito em moeda estrangeira e local emitidas pela USJ Açúcar e Álcool para “C”, de “CC” e também o rating em escala nacional para “C(bra)” de CC(bra). A agência também rebaixou asnotas seniores sem garantia de US$ 275 milhões para 2019 para “C/RR4” de “CC/RR4”.
Conforme a Fitch, o rebaixamento reflete o anúncio pela USJ de uma proposta de troca dos bonds que, na metodologia da agência, foi avaliada como sendo de “distressed”. Ontem, a agência Standard & Poor's rebaixou a nota de crédito da USJ também citando a proposta de troca de bonds. A S&P colocou os ratings da empresa em observação negativa. Conforme a S&P, o calote do grupo é “iminente”. O prazo de pagamento do próximo cupom semestral pela USJ é no mês de maio.
A proposta da USJ é a de troca das notes de US$ 275 milhões (sem garantia, com vencimento em 2019) por 65% do seu valor de face. A troca seria seguida por uma nova emissão de bonds com as mesmas condições, mas a empresa teria a opção de não pagar o cupom semestral pelos próximos dois anos, levando o pagamento do valor acumulado no vencimento do título. Durante esses dois anos, a taxa dos juros semestrais aumentaria do original 9,875% para 12%, e depois seria revertido para o valor original.
A agência de classificação de risco Fitch rebaixou as notas de crédito em moeda estrangeira e local emitidas pela USJ Açúcar e Álcool para “C”, de “CC” e também o rating em escala nacional para “C(bra)” de CC(bra). A agência também rebaixou asnotas seniores sem garantia de US$ 275 milhões para 2019 para “C/RR4” de “CC/RR4”.
Conforme a Fitch, o rebaixamento reflete o anúncio pela USJ de uma proposta de troca dos bonds que, na metodologia da agência, foi avaliada como sendo de “distressed”. Ontem, a agência Standard & Poor's rebaixou a nota de crédito da USJ também citando a proposta de troca de bonds. A S&P colocou os ratings da empresa em observação negativa. Conforme a S&P, o calote do grupo é “iminente”. O prazo de pagamento do próximo cupom semestral pela USJ é no mês de maio.
A proposta da USJ é a de troca das notes de US$ 275 milhões (sem garantia, com vencimento em 2019) por 65% do seu valor de face. A troca seria seguida por uma nova emissão de bonds com as mesmas condições, mas a empresa teria a opção de não pagar o cupom semestral pelos próximos dois anos, levando o pagamento do valor acumulado no vencimento do título. Durante esses dois anos, a taxa dos juros semestrais aumentaria do original 9,875% para 12%, e depois seria revertido para o valor original.
